Amcor creará un gigante del packaging plástico con la compra de Berry Global
La multinacional australiana Amcor ha anunciado un acuerdo de fusión con la norteamericana Berry Global, una operación que supondrá una valoración de 8.400 M$ (unos 7.930 M€) y que dará como resultado uno de los mayores grupos de packaging de base plástica del mundo. La operación, pendiente de la aprobación de los accionistas y de las autoridades, se espera que concluya a mediados de 2025.
Tal y como han dado a conocer desde Amcor, los accionistas de Berry recibirá 7,25 acciones de Amcor por cada una de las suyas, lo que supone una prima del 10% respecto al cierre del pasado lunes. De esta forma, el accionariado de la australiana conservará una participación del 63% en la empresa resultante, cuyos ingresos anuales se estiman en unos 24.000 M$ con un ebitda de 4.300 M$. De acuerdo a sus estimaciones para finales del tercer año tras la fusión se habrán generado sinergias valoradas en 650 M$ gracias a a las oportunidades de reducir costes, generar crecimiento y aumentar la autonomía financiera.
El resultado de la combinación de ambos negocios será un gigante del envase con un catálogo que incluye desde embalaje flexible a envases o cierres y que comprende igualmente un extenso portfolio de soluciones para ámbitos como el de la alimentación, salud, petfoods, higiene o belleza personal. Además, desde las compañías señalan su capacidad de innovación y escalado de negocio, lo que les permitirá acelerar su crecimiento, dando respuesta a las necesidades de los consumidores.
Para Peter Konieczny, CEO de Amcor, “esta combinación se enmarca en nuestra estrategia de acelerar el crecimiento poniendo en el centro a los clientes, trabajando en la sostenibilidad y en el desarrollo de un portfolio enfocado hacia un crecimiento rápido, con mayores márgenes por categoría. Tendremos una oferta de producto más amplia y sostenible, apoyada por nuestra gran capacidad de innovación y por la flexibilidad de nuestra cadena de suministro”. Berry, por su parte, ha completado en los últimos años una profunda reestructuración, con la venta de su negocio de salud, higiene y especialidades y la optimización de su portfolio. Por ello, según Kevin Kwilinski, CEO de la compañía, “nuestra asociación con Amcor era el paso lógico en la evolución de la compañía. Esperamos mejorar el servicio a nuestros clientes gracias a contar con un portfolio innovador y a la complementariedad geográfica de nuestras operaciones. Amcor y Berry tienen filosofías alienadas, basadas en la seguridad, la experiencia de empleado, la sostenibilidad, innovación y la excelencia funcional. Juntos seremos mejores”.
La operación supone un verdadero terremoto en el mercado del packaging plástico al unir dos de las compañías más importantes a nivel mundial. En este sentido, aunque es difícil establecer un ranking global de las principales compañías de este sector, los estudios sectoriales colocan a las dos entre las cinco mayores cabeceras de esta industria. Ambas empresas tienen además un historial de adquisiciones a sus espaldas bastante extenso. Amcor tuvo una andadura en este capítulo especialmente intensa en la primera década del siglo, con operaciones de gran relieve internacional como la adquisición de Alcan Packaging o, a nivel local, la compra de Tobepal, posteriormente vendida en el proceso de asimilación de la firma canadiense. Su último gran movimiento internacional también tuvo como protagonista al mercado norteamericano, en este caso con la compra del grupo Berry en 2019.
340 M de negocio proforma en España
Ese mismo año se produjo la gran operación que ha llevado al grupo Berry a tomar una posición de liderazgo en Europa, en su caso con la adquisición de la británica RPC, que previamente se había visto inmersa en un rally de compras con un fuerte impacto en el mercado español. De acuerdo a los datos que maneja Alimarket Envase sobre el mercado español del packaging, que serán objeto de un profuso análisis en el número de diciembre de la Revista Alimarket, la suma de ambas compañías generará un gigante con un volumen de negocio total de unos 340 M€ de facturación en base a los datos proforma de 2023.
En el caso de Amcor, su estructura actual, tras la última operación de venta acontecida hace tres años, está formada por dos sociedades: Amcor Flexibles España y Amcor Flexibles Distribution España. La primera es uno de los principales fabricantes del mercado nacional de embalaje flexible, gestionando un total de cuatro plantas productivas en nuestro país, en la localidad valenciana de Alzira (instalaciones de 100.000 m2, divididas en una planta de flexografía, otra de huecograbado -máximo 11 tintas- y una tercera digital, con una producción de 305 M m2 -90% complejo- para alimentación -especialmente 'Snacks & Confectionary'-, farmacia y sanidad), Granollers (Barcelona) -para todo lo que tiene que ver con alimentación fresca, platos preparados y, en menor medida, snacks-, Lezo (Guipúzcoa) -fundamentalmente lácteos y postres-, y Logroño -para la fabricación de film extrusionado posteriormente convertible en flexible, donde tiene capacidad para 15.000 t/año de film y representa un 20% de sus ingresos-.
La compañía terminó la campaña 2022/23, cerrada el 30 de junio del pasado año, con unas ventas de 234,74 M€, un 7% superiores sobre los 216,29 M logrados un año antes, con exportaciones que pasaron de 146,9 M€ a 164,32 M, un 11,8% más. Disponía en ese momento de 570 empleados en nómina. En cuanto a Amcor Flexibles Distribution, la sociedad es heredera de la antigua Bemis y mantiene su actividad centrada en la venta de film para termoformar, film coextrusionado y laminados con alta barrera, antivaho, gran barrera al Ultra Violeta; film para envasado en skin soldante con PP, PE y PET; film retráctil para flow-pack y para termoformado; films recerrables soldantes PE y PET; bolsas de envasado retráctiles multicapa; y films esterilizables y pasteurizables, con o sin impresión, con un volumen total de unos 50 M m². Con sede en Granollers, sus ventas en 2023 ascendieron a 14,61 M€ (15,82 M un año antes), con 6 trabajadores en plantilla.
Por lo que respecta a Berry, grupo que también ha abordado operaciones de desinversión que han afectado a su presencia en el mercado español, actualmente cuenta con tres grandes centros productivos gestionados por otras tantas sociedades: Zeller Plastik, en Cardedeu (Barcelona), especializada en la producción de tapones de plástico, de rosca y antigoteo, así como tapones de seguridad CRC y sistemas de difusión y dispensado para alimentación, droguería, cosmética y perfumería, sociedad que movió el pasado curso unos ingresos de 22 M€ (20 M en 2022) con exportaciones de 3,80 M (4,20 M en la campaña precedente) y 57 empleados en nómina; Berry Superfos Pamplona, de Orkoien, especializada en envases plásticos de PP de diversas capacidades para los sectores de alimentación y no alimentación, que finalizó el ejercicio de 2022/23 (en septiembre del pasado año), con 53,79 M de facturación (58,4 M en el curso previo) con ventas al exterior de 30,71 M (26,65 M un año antes) y 161 empleados; y RPC Envases, con sede en Campo Real (Madrid), dedicada a la fabricación de envases plásticos por soplado e inyección con multicapa e IML cuya última facturación conocida (2022) se situó en los 15,47 M (11,58 M en 2021) con una fuerza productiva formada por 77 personas. El grupo Berry ha mostrado además un interés destacado en el mercado español montando las oficinas centrales del grupo para Europa en Sant Cugat del Vallès (Barcelona), las cuales abrieron a finales del pasado año, e inaugurando este año en la misma ubicación su Circular Innovation Hub, un espacio para trabajar con el cliente en el desarrollo de nuevas ideas de envasado.
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